O Evangelho de Filipe (N.º 38) é, de fato, simplesmente uma epístola, embora sem destino declarado, na verdade um tratado vagamente dirigido contra alguns adversários não nomeados. E o autor? - apenas uma passagem neste escrito está em nome de Filipe, e ela também é apresentada como uma citação dele. No restante, a obra parece ser escrita em nome de alguns "Apóstolos Hebreus". Ela não tem um plano preciso, embora do início ao fim o livro consista em especulações bastante elevadas. Ele começa com um tema um tanto vago que reaparece mais tarde na obra: este diz respeito ao desenvolvimento da raça dos Perfeitos; e a passagem da condição de um "hebreu" para a de um cristão. Aqui estão as linhas de abertura: "Um homem hebreu cria hebreus, e aqueles que são criados desta maneira são chamados 'prosélitos'; mas um prosélito não pode por sua vez fazer outros prosélitos. . . ." Em outro lugar, o mesmo tema é expresso assim: O Pai cria o Filho, mas o Filho não pode, por sua vez, gerar outros Filhos. . . .
Os principais argumentos da exposição que se segue se baseiam em imagens, são retratados em parábolas. Deus é comparado, longamente, a um bom tintureiro que mistura suas cores. O sopro do soprador de vidro que sopra um vaso é um símile para o pneuma. O destino dos homens é discutido em paralelo com o do asno que gira um moinho, caminhando milhas e milhas mas sempre se encontrando, por todo o seu esforço, miseravelmente no mesmo lugar. A alma que não está de modo algum unida ao Espírito é comparada ao homem ou mulher isolado, exposto aos galantes avanços de pessoas destituídas de sabedoria. Uma longa dissertação é baseada em símbolos derivados da estrutura do Templo, do santo dos santos e do véu através do qual apenas o sumo sacerdote pode passar: este é um símile que havia sido empregado antes; seu simbolismo já tinha sido usado para apoiar argumentos muito diferentes nos escritos gnósticos de Teodoto, fragmentos dos quais foram preservados para nós por Clemente de Alexandria.
Algumas tradições cristãs apócrifas também são misturadas com este texto; por exemplo, a da árvore que José o carpinteiro plantou para crescer madeira para seu ofício, mas que foi finalmente usada para fazer a Cruz. Muitas das frases usadas são, em estilo e espírito, de um marcado caráter evangélico; elas são verdadeiramente agrapha. Elas foram coletadas para o Evangelho de Filipe de tradições cristãs existentes? Ou foram realmente inventadas para ele? Estes estão entre os muitos mistérios que só serão esclarecidos lentamente, se é que o serão.
O conteúdo doutrinário? Nota-se de passagem um desenvolvimento sobre Maria, a Virgem pura que nenhum poder jamais profanou, apesar das negações de certos oponentes que o autor deste tratado ataca. A ressurreição do corpo é defendida longamente. Mas o tema ao qual esta obra constantemente retorna é o da ação redentora dos sacramentos. A Eucaristia é assim descrita: "O cálice da oração; nele há vinho, e nele há água que está presente como se fosse sangue, sobre a qual se dá graças. Ele é cheio do Espírito Santo; e este é o do homem perfeito. Quando bebemos dele, recebemos em nós o homem perfeito, a água viva, um corpo que temos que vestir. ..." Acima de tudo, os batismos são discutidos, o meio pelo qual um "hebreu" pode se tornar um cristão. Estes batismos são uma purificação por fogo e por água; eles constituem uma "unção com luz". Por meio deles, o homem deve receber seu parceiro celestial, o Espírito; e essa união mística é discutida longamente em estreito paralelo com o casamento, a união em santo matrimônio de casais terrenos. Por este laço o homem será libertado da morte, e os poderes inferiores serão incapazes de capturá-lo. Esta doutrina é puramente cristã? Ela lembra fortemente a passagem no quarto livro da Pistis-Sophia, que evoca uma visão de um estranho ritual eucarístico no qual fogo e água, o vinho e o sangue são reunidos de uma maneira muito semelhante àquela nos sacramentos descritos por este Evangelho de Filipe. Pensa-se também nos selos de luz e de água, que se acreditava efetuarem a redenção de Adão, que são mencionados nas páginas finais do Livro Secreto de João e, ainda, do batismo descrito na segunda parte do Evangelho dos Egípcios. O relato dos Naassenes na Philosophumena também afirma definitivamente, e em termos análogos aos encontrados em nosso texto, que os Gnósticos tinham uma concepção de tais ritos, pelos quais o homem é "lavado em uma água viva e ungido com uma pomada inefável".
Discretamente, no início, a presença do Gnosticismo no Evangelho de Filipe se revela progressivamente. A unidade das coisas aqui embaixo é feita por água, terra, vento e luz, enquanto a unidade no alto é feita por fé, esperança, caridade e gnose. É a Gnose que, por meio dos sacramentos já mencionados, traz liberdade ao homem. Aqui e ali os Arcontes, também, são mencionados, os "bandidos", os lugares intermediários onde a alma está em perigo de se perder, e, acima de tudo, Ekhamoth (a Grande Sofia) e Ekhmoth (a Sofia Menor ou Sofia da morte). Sobre este último detalhe, deve-se notar que este Evangelho de Filipe, cujas especulações sobre certas palavras mostram claramente que ele foi escrito em grego, também glosa sobre vários nomes de acordo com seu significado em "sírio" - isto é, aramaico - e ainda mais, hebraico. A distinção que ele estabelece entre Ekhamoth e Ekhmoth não poderia ser de outra forma entendida. Tais detalhes confirmam o que o conteúdo da obra já indicou - a origem autenticamente judaico-cristã destas raras especulações místicas.
Epifânio, em sua nota N.º 26, afirma que ele conhecia um Evangelho de Filipe, então em uso, além disso, entre os Gnósticos egípcios. Ele cita algumas linhas que se diz serem tiradas daquele apócrifo; mas esta passagem não ocorre no texto que se acabou de analisar. Encontra-se uma formulação que é algo parecida com ela - sem ser idêntica - mas apenas no Livro do Grande Espírito invisível ou Evangelho dos Egípcios.